VILLANUEVA E HIJOS S.A. POR 1 DÍA –  Obligaciones Negociables por V/N $6.000.000 seis millones de pesos. OBLIGACIONES NEGOCIABLES PARA RÉGIMEN PYME CNV GARANTIZADA con Oferta pública autorizada en los términos de la Ley N° 26.831, los Decretos N° 1.087/93 1.023/13 y las NORMAS (T.O. 2013 y mod.) de la Comisión Nacional de Valores. Conforme al Art. 10 de la Ley 23.576,Villanueva e Hijos SA  (la “Emisora”), por Asamblea Extraordinaria de fecha 26 de Junio de 2017, aprobó la de Emisión de Obligaciones Negociables Régimen PYME CNV Garantizadas (las “ON”), conforme a los siguientes datos: A.- Condiciones Generales: Bajo el REGIMEN PYME CNV GARANTIZADA por la suma de pesos V/N $6.000.000 (valor nominal pesos seis millones), tasa de interés variable, pago de intereses trimestrales a partir de los tres meses de la fecha de emisión, amortización en cuatro cuotas trimestrales, venciendo la primera al año de la fecha de emisión. Se delega en el Directorio todas las facultades para establecer las condiciones de emisión definitivas, así como la de solicitar autorizaciones de Oferta Pública a CNV y de Listado a Mercado Argentino de Valores S.A. y, eventualmente, otros mercados autorizados por CNV. B. Condiciones Particulares: a) MONTO, MONEDA DE EMISION Y PAGO Y VALOR NOMINAL UNITARIO: La emisión será por hasta VN$ 6.000.000 (valor nominal pesos seis millones), emitidas y pagaderas en PESOS, con un valor unitario de VN$ 1,00 (valor nominal pesos uno); b) FORMA DE COLOCACION Y PLAZO: La colocación será realizada por “subasta o licitación pública” a través del sistema de Mercado Argentino de Valores S.A. por intermedio de cualquier Agente habilitado para ello, de conformidad con las reglas establecidas en el Capítulo IV, del Título VI “Mercados y Cámaras Compensadoras” de las NORMAS T.O. 2013 y sus modificaciones de Comisión Nacional de Valores (CNV). El plazo será informado una vez obtenida la autorización de oferta pública por parte de CNV y de listado por MAV y comprenderá un Período de Difusión y un Período de Licitación Pública. Este último no podrá ser inferior a 2 (dos) días hábiles. El precio de suscripción será fijo al 100% (cien por ciento) del valor nominal. En el proceso de licitación los interesados en participar deberán ofrecer el Diferencial Adicional pretendido expresado como puntos básicos. Las Obligaciones Negociables sólo podrán ser suscriptas e integradas por Inversores Calificados según los definen las NORMAS T.O. 2013 y sus modificaciones de  CNV; c) FECHA Y LUGAR DE INTEGRACION: Será el segundo día hábil posterior al cierre del Período de Licitación. La integración deberá ser efectuada mediante transferencia bancaria a la cuenta que se informe en el aviso de suscripción. La Fecha de Integración será la Fecha de Emisión de las Obligaciones Negociables; d) FECHA DE VENCIMIENTO: Será a los 21 (veintiún) meses de la Fecha de Emisión y será informada en el Aviso de Suscripción; e) AMORTIZACIÓN Y FECHAS DE PAGO DE CAPITAL: Cuatro (4) cuotas trimestrales, iguales y consecutivas equivalentes al 25%  del valor nominal emitido. La primera fecha de pago de capital será a los 12 (meses) de la Fecha de Emisión. Las fechas de pago serán informadas en el Aviso de Suscripción; f) MONTO MINIMO DE SUSCRIPCION: $10.000,00 (pesos diez mil) equivalentes a VN$10.000,00 (valor nominal pesos diez mil) de capital de las Obligaciones Negociables; g) TASA DE INTERES Y FECHA DE PAGO DE INTERES: La Tasa de Interés será variable, expresada en % (tanto por ciento) nominal anual. Resultará de la suma de una Tasa de Referencia (tal como se la define más adelante) más un Diferencial Adicional que se determinará al cierre del Período de Licitación. La Tasa de Interés nunca podrá ser superior al 27% (veintisiete por ciento) nominal anual ni inferior al 15 % (quince por ciento) nominal anual. Las fechas de pago de los intereses serán informadas en el Avisto de Suscripción. Los pagos de intereses serán trimestrales (Período de Interés) y la primera fecha de pago de intereses vencerá a los 3 (tres) meses de la Fecha de Emisión. Para el cálculo de los intereses a pagar se tomarán los días efectivos de cada Período de Interés y se utilizará el divisor 365. Tasa de Referencia: Será el promedio aritmético simple de la serie de tasa BADLAR -tal como la ha definido, calcula y publica el Banco Central de la República Argentina (BCRA)- durante el período comprendido entre el octavo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Interés, inclusive, y el octavo Día Hábil anterior a la fecha de pago de cada Servicio de Intereses, exclusive. Actualmente, la tasa BADLAR es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gob.ar), Publicaciones y Estadísticas, Estadísticas, Principales Variables, BADLAR en pesos bancos privados.  En caso de que la tasa BADLAR dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la tasa BADLAR que informe el BCRA o, (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por periodos de entre 30 y 35 días informadas por  los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA previo al inicio de cada Período de Interés; h) AGENTE DE REGISTRO Y PAGO: Será Caja de Valores S.A.; i) PAGO DE LOS SERVICIOS: La amortización y pagos de los intereses correspondientes a las obligaciones negociables, serán efectuadas por el  Emisor mediante la transferencia de los importes correspondientes a Caja de Valores S.A. para su acreditación en las cuentas de los tenedores con derecho a cobro; j) DESTINO DE LOS FONDOS: Los recursos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables serán destinados a integración  de capital de trabajo; k) MERCADOS AUTORIZADOS EN LOS QUE SE OFRECERAN LOS VALORES NEGOCIABLES: Mercado Argentino de  Valores S.A.; l) MODO DE REPRESENTACIÓN DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES: La emisión de Obligaciones Negociables serán documentadas en un CERTIFICADO GLOBAL PERMANENTE depositado en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas no tendrán derecho a exigir la entrega de láminas individuales y las transferencias se realizarán a través del sistema de depósito colectivo. Caja de Valores S.A. se encuentra autorizada a percibir de los depositantes aranceles por la administración del depósito colectivo y por los pagos de los servicios; estos aranceles estarán a cargo de los depositantes que podrán trasladarlos a los beneficiarios; m) RESCATE ANTICIPADO: Las Obligaciones Negociables podrán ser rescatadas en cualquier momento por la Emisora si hubiere cambios en la legislación y/o normativa vigente al momento de su emisión, que a su sólo juicio pudieran perjudicarla, en particular la exigencia de presentar cualquier información adicional a la actualmente exigible y que pudiera derivar en un mayor costo efectivo por la emisión de Obligaciones Negociables. De resolverse el rescate, deberá estar fundado y resuelto por Asamblea de Accionistas del Emisor, publicado en un aviso en el órgano de difusión del MAV y de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA), en el que constará la fecha de rescate, el pago a realizar por el 100% (cien por ciento) del valor nominal del capital adeudado con más los intereses devengados hasta la fecha de pago del rescate, calculados a la tasa de interés que corresponda al Período de Interés en que se produzca el rescate. A tal fin, para la determinación del promedio aritmético simple de la tasa BADLAR, o de la que corresponda considerar en su ausencia, se tomará el octavo día hábil anterior a la fecha de pago del rescate; n) GARANTIA: Las Obligaciones Negociables estarán totalmente garantizadas, tanto el capital como el interés, por Acindar PYMES S.G.R. como Entidad de Garantía autorizada por CNV, quien asumirá el carácter de garante como liso, llano y principal pagador. La naturaleza de la garantía será como “garantía común”. ñ) AGENTE ORGANIZADOR Y COLOCADOR: Benedit  Bursátil S.A. quien se encuentra autorizado y registrado por CNV bajo el Nº 271 como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Propio. El Emisor pagará a Benedit Bursátil S.A. una retribución de $ 90.000,00 (pesos noventa mil) por su actuación como Agente Organizador. Por la colocación pagará una comisión del 0.50% (cincuenta centésimos por ciento) sobre el valor nominal efectivamente colocado. C.- Datos de la Emisora: Villanueva e Hijos S.A., se constituyó en San Salvador de Jujuy, Departamento Doctor Manuel Belgrano, Provincia de Jujuy y se inscribió en el  Registro Público de Comercio bajo el folio 283 Acta Nº 277 L I S.A. SS de Jujuy 06/07/2007. Tiene su sede social en calle Coronel Puch N 638, San Salvador de Jujuy, Jujuy. Tiene un plazo de duración de 99 (noventa y nueve) años a contar desde la fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio. Objeto social: Construcción, diseño, desarrollo, y comercialización de obras civiles públicas y privadas. Para el cumplimiento de su objeto la Emisora goza de plena capacidad jurídica pudiendo realizar todos los actos, negocios y negociaciones tendientes al mismo. A la fecha la actividad principal de la Emisora es la construcción de obras públicas y el desarrollo y construcción de obras privadas. Capital social al 31-12-2016 asciende a $1.301.000 (pesos un millón trescientos un mil). Patrimonio neto al 31-12-2016 asciende a $46.122.504,14 (pesos cuarenta y seis millones ciento veintidós mil quinientos cuatro con 14 centavos). La Emisora no tiene en circulación obligaciones negociables distintas de las indicadas en el presente aviso. Villanueva e Hijos SA registra deudas con garantías real al 31/12/2016: Con el banco Credicoop Limitado dos préstamos prendarios, el primero por $116.000 de capital y el segundo por $596.000 respectivamente, garantizados con una camioneta y una Cargadora Botcat  los saldos ascienden a  $60.679,43 y $161.637,37  respectivamente. Con el Banco Francés BBVA, se realizó un préstamo hipotecario, con un  valor de capital inicial de  $2.880.000 y cuyo saldo asciende a  2.321.450,82. Con el Banco Macro se registran dos créditos hipotecarios y tres créditos prendarios. El valor original de los créditos hipotecarios fue  de $100.000 y $2.900.000  el segundo, con un el saldo de capital igual a  $67.556,01 y $2.072.983,11 respectivamente. Los  créditos  prendarios  sobre camionetas de la firma se constituyeron de la siguiente manera: dos con un capital original de $91.500  y un tercer crédito por  $187.000, el saldo de capital remanente es el siguientes: 31.493,62 los primeros dos créditos y 110.068,80 el ultimo. Con el Banco Nación se realizaron préstamos con garantías de Garantizar Sociedad de Garantías Reciprocas, a quienes  se les hicieron  contra garantía. Existen cuatro préstamos con estas características, el primero con un capital inicial de $690.000, posee un saldo remanente de  $517.499,82, el segundo préstamo, con un valor nominal original  de  $1.082.111,10 y con un valor remanente de $919.794,48. El tercer préstamo genero un desembolso original de$1.910.000 y posee un saldo de capital de $1.485.555,40. El último préstamo se realizó por  $388.461,50 de valor de capital, con un valor residual de $336.666,70. Finalmente se constituyeron garantías hipotecarias a favor de la SGR Garval, quienes respaldaron cheques propios diferidos por hasta $3.750.000, siendo la misma el valor del capital remanente. San Salvador de Jujuy 30 de Junio Ingeniero Carlos Alberto Villanueva, presidente, DNI 10.232.899.- hay una firma ilegible sobre un sello aclaratorio que dice: “VILLANUEVA E HIJOS S.A. Fdo. Ing. Carlos A. Villanueva. Presidente.-

04 AGO. LIQ. Nº 11335 $230,00.-