SESIÓN ORDINARIA DE DIRECTORIO N° 132

DE EJE S.A. CELEBRADA EL 16 DE OCTUBRE DE 2007

(SEGUNDA PARTE)

En la ciudad de Buenos Aires, a los 16 días del mes de octubre de 2007, siendo las 18.00 horas, se reúnen los Directores, Síndicos y el Gerente General de EJESA, quienes firman al pie de la presente Acta.

Se reabre el acto para tratar el siguiente Orden del Día.

1. APROBACIÓN DEL ACTA ANTERIOR

Previa lectura se procede a aprobar el Acta de la sesión anterior.

2. GERENCIA GENERAL

El Gerente General informa las principales novedades del último período de gestión, correspondiente al mes de septiembre de 2007:

i) Renegociación Contractual

Se informa que se mantuvo una reunión con el Sr. Gobernador de la Provincia, donde, entre otros temas, le fue planteada la preocupación de la Empresa por el avance y conclusión del proceso de renegociación del Contrato de Concesión. Luego de un intercambio de opiniones, el Directorio toma conocimiento de lo informado.

ii) Inspección Integral de AFIP

Se informa que en el marco del proceso de la inspección integral llevada a cabo por la AFIP sobre los períodos 2001, 2002 y 2003, se recibió la resolución de Vista Previa de la determinación de oficio. En esta actuación, la AFIP predetermina ajustes por cinco conceptos en el Impuesto a las Ganancias, por un monto total histórico de M $ 9.3.-. La Gerencia de Administración y Finanzas y el Departamento Legal se encuentran abocados, en conjunto con los asesores impositivos externos, al análisis y la elaboración de los descargos y de las acciones a seguir a efectos de refutar esta determinación. El Directorio luego de un intercambio de opiniones, toma conocimiento de lo informado.

iii) Crédito Banco CMF

Dando cumplimiento con el plan financiero establecido para el segundo semestre del presente año, se informa que se avanza en las tratativas con el Banco CMF S.A. para la celebración de un Contrato de Mutuo por MM$ 2.-, amortizable en doce (12) cuotas mensuales, con vencimiento para la primera de ellas durante el mes de noviembre de 2007. Luego de intercambiar opiniones, el Directorio toma conocimiento de lo informado.

iv) Renuncia Gerente General

Hace uso de la palabra el Sr. Presidente del Directorio, Ing. Gerardo Frigerio, quien expone que recibió del Sr. Gerente General de la sociedad, Ing. Günther Heinrich Hofmann Osorio, la renuncia a su cargo por haber asumido nuevas responsabilidades, circunstancia que le impedirá continuar ejerciendo su actual función.

En consecuencia, siendo competencia del Directorio su tratamiento, se resuelve aceptar la renuncia presentada por el Ing. Günther Heinrich Hofmann Osorio, a partir del 1 de diciembre de 2007, expresándole su agradecimiento por la labor desarrollada durante su gestión.

v) Designación de nuevo Gerente General

Hace uso de la palabra el Sr. Vicepresidente, quien propone que se designe al Ing. Ricardo Antonio Aversano, para que se desempeñe en el cargo de Gerente General de la Sociedad en reemplazo del Ing. Günther Heinrich Hofmann Osorio. Puesto a consideración y luego de un intercambio de opiniones, se resuelve designar al Ing. Ricardo Antonio Aversano en el cargo de Gerente General de EJESA a partir del 1 de diciembre de 2007.

3. RESULTADO DEL MES

Se analiza el Estado de Resultados, incluido en el documento que se denomina “Informe Gerencia de Administración y Finanzas” del mes de agosto de 2007. El resultado antes de impuesto correspondiente al mes, arrojó un resultado positivo de M $ 467. Con respecto al mismo mes del año anterior, el resultado antes de impuestos es inferior en M $ 10. En atención a lo expuesto, se aclara que aún mostrando un resultado acumulado positivo, éste no guarda un correlato con el flujo de caja necesario para poder sostener una operación con valores ajustados a los nuevos costos de mercado, un recupero de las inversiones atrasadas producto de la rotura de la ecuación económica-financiera, además de las inversiones necesarias para atender el crecimiento de la demanda, mostrando de esta manera la fragilidad a la que se encuentra expuesta la Empresa como consecuencia del retraso de la readecuación tarifaría. Después de un detenido análisis de los documentos expuestos, el Directorio da por conocido el informe de gestión presentado.

4. INFORME DE COBRANZAS

El resultado de la gestión de cobranzas del mes de agosto de 2007 se expone sobre la base del documento denominado “Informe de Cobranzas”, en el que se efectúa una revisión de los resultados obtenidos en dicho mes.

En él se destaca que, durante el mencionado período, los ingresos fueron de M$ 10.928, lo que representa un aumento del 3% con respecto a idéntico mes del año anterior. El Directorio toma conocimiento de lo informado.

5. INFORMES DE GERENCIAS Y DEPARTAMENTOS

Los informes de las Gerencias de Recursos Humanos, Comercial e Ingeniería y Operaciones y de los Departamentos de Legales y de Auditoria Interna -oportunamente puestos en conocimiento de los señores Directores – entregan una visión detallada de la evolución de las temáticas particulares de cada área de responsabilidad y no merecen otra mención que lo expresamente considerado. No habiendo más temas que tratar, se levanta la sesión, siendo las 18.30 horas.

Ordenase la publicación en el Boletín Oficial por un día de conformidad al Art. 10 de la Ley 19550.-

San Salvador de Jujuy, 23 de Junio de 2009.-

Dr. RAMON ANTONIO SOSA

P/HABILITACION AL

JUZGADO DE COMERCIO

06 JUL LIQ. Nº 81751 $ 101,70.-