SESIÓN ORDINARIA DE DIRECTORIO Nº 188 DE EJSED SA CELEBRADA EL 13 DE MARZO DE 2013 (PRIMERA PARTE): En la Ciudad de San Miguel de Tucumán, a los 13 días del mes de Marzo de 2013, se reúne el Directorio, la Comisión Fiscalizadora y el Gerente General de la EMPRESA JUJEÑA DE SISTEMAS ENERGÉTICOS DISPERSOS SOCIEDAD ANÓNIMA-EJSED S.A-, quienes firman al pie de la presente Acta. Se deja constancia que los Sres. Pablo Sobarzo Mierzo y Rafael Salas Cox participan de la reunión a distancia mediante el sistema de videoconferencia, siendo los IP de los puntos de conexión los siguientes: IP San Miguel de Tucumán: 200.45.171.228 e IP Santiago de Chile: 190.98.199.70, dejándose constancia de: (i) la acreditación fehaciente de la identidad de todos los concurrentes y (ii) la deliberación e intervención de los mismos en forma simultánea, conforme ello es verificado en este acto por los señores Síndicos aquí presentes. Existiendo quórum para sesionar, siendo las 9:35 horas se abre el acto para tratar el siguiente Orden del Día: ANÁLISIS DE DOCUMENTACIÓN. El Sr. Presidente manifiesta que durante la reunión se deben examinar los documentos previstos en los artículos 63 a 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 234 de la mencionada Ley. Los documentos a los que hace referencia, corresponden al Ejercicio Nº 17 de EJSED SA, iniciado el 1º de enero de 2012 y finalizado el 31 de diciembre de 2012. El Sr. Presidente continúa manifestando que los Directores y Síndicos tienen en su poder toda la documentación relativa al ejercicio social que se ha de considerar, la que les fuera entregada con la debida anticipación para su estudio y análisis. El Sr. Presidente propone que, dado el conocimiento de la documentación que tienen todos los presentes, se apruebe la documentación relativa al ejercicio social bajo análisis, previa lectura del informe de Auditoria Externa emitido para los Estados Contables considerados. Leído el contenido del informe de Auditoria Externa, el cual es transcripto al final del Acta, y con la conformidad de los presentes, el Directorio resuelve: “Aprobar los siguientes documentos y estados contables: La memoria, cuyo texto se transcribe al final de la presente Acta, para el ejercicio considerado. Inventario, balance general (estado de situación patrimonial), estado de resultados, estado de evolución del patrimonio neto, estado de flujo de efectivo, cuadros anexos y notas complementarias, correspondientes al Ejercicio Nº 17 iniciado el 1º de enero de 2012 y cerrado el 31 de diciembre del mismo año, los que arrojan un activo de $30.842.499, un Patrimonio Neto de $9.346.157, y un resultado del ejercicio de $2.414.151.Dejar constancia que el inventario y balance general, demás estados, anexos y cuadros complementarios, por el Ejercicio Nº 17, se encuentran transcriptos en el Libro Inventario y Balance Nº 4”. Hace uso de la palabra el Sr. Presidente de la Comisión Fiscalizadora a los efectos de informar que han estudiado la Documentación que ha sido aprobada por el Directorio precedentemente, y en consecuencia han confeccionado el informe requerido por el artículo 294, inc. 5, de la Ley de Sociedades Comerciales para el ejercicio bajo tratamiento, el cual pasa a dar lectura y solicita sea incluido en la presente Acta a los efectos de formar un solo cuerpo a presentar a los Señores Accionistas para su consideración en Asamblea. Al final de la presente Acta se transcribe el citado informe de la Comisión Fiscalizadora. 2.CONVOCATORIA A ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA: Concluida la lectura del informe de la Comisión Fiscalizadora para el ejercicio considerado, el Sr. Presidente manifiesta que se han cumplido todos los recaudos necesarios para el llamado a Asamblea General Ordinaria, por lo que corresponde establecer la convocatoria y el orden del día respectivo, debiéndose poner a disposición de los Señores Accionistas la documentación pertinente, todo ello en los plazos fijados por Ley. El Directorio resuelve: “Convocar a los Señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria a celebrarse el día 4 de abril de 2013 a las 11:00 horas en primera convocatoria, y a las 12:00 horas en segunda convocatoria, en la sede legal de la Sociedad, ubicada en calle Independencia Nº 60, de la Ciudad de San Salvador de Jujuy, para tratar el siguiente: ORDEN DEL DÍA: 1.-Designación de dos accionistas para firmar el Acta.2.-Consideración de la memoria, inventario, balance general (estado de situación patrimonial), estado de resultados, estado de evolución del patrimonio neto, estado de flujo de efectivo, cuadros anexos, notas complementarias e informe de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al Ejercicio Nº 17 iniciado el 1º de enero de 2012 y cerrado el 31 de diciembre de 2012. 3.-Remuneración del Directorio y Síndicos integrantes de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al Ejercicio Nº 17 cerrado el 31 de diciembre de 2012. 4.-Aprobación de la gestión del Directorio, de la Comisión Fiscalizadora y de los Gerentes, correspondiente al Ejercicio Nº 17 cerrado el 31 de diciembre de 2012. 5.-Elección de cuatro Directores Titulares y cuatro Directores Suplentes por las acciones Clase “A”, elección de dos Directores Titulares y dos Directores Suplentes por las acciones Clase “B”, y elección de un Director Titular y un Director Suplente por las acciones Clase “C”, todos ellos por un Ejercicio. 6.-Elección de dos miembros Titulares y de dos miembros Suplentes de la Comisión Fiscalizadora por las acciones Clases “A” y “B”, y elección de un miembro Titular y un miembro Suplente por la Clase “C”, todos ellos por un Ejercicio”. NOTAS: *El punto 5 será tratado y resuelto en Asamblea Especial de los socios titulares de acciones Clases “A” y “B” respectivamente, según lo establecido en el artículo 19 del Estatuto Social. El punto 6 será tratado y resuelto en Asamblea Especial conjunta de los socios titulares de acciones Clases “A” y “B”, según lo establecido en el artículo 30 del Estatuto Social. *Para asistir a la Asamblea, los accionistas deberán cursar una comunicación a la Sociedad para su registro en el Libro de Asistencia a Asambleas con tres (3) días hábiles de anticipación a la fecha fijada para la celebración de Asamblea (artículo 18 del Estatuto Social). En el caso de concurrir mandatarios, éstos deberán dar cumplimiento a lo que establece el artículo 239 de la Ley 19.550. A continuación se transcribe la documentación a ser presentada a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas. EMPRESA JUJEÑA DE SISTEMAS ENERGÉTICOS DISPERSOS SOCIEDAD ANÓNIMA (EJSED SA): Memoria (Información no cubierta por el Informe del Auditor) Señores Accionistas: De acuerdo con lo dispuesto por la Ley N° 19.550 (t.o. 1.984) y los Estatutos Sociales, el Directorio somete a consideración de los señores Accionistas la Memoria y los Estados Contables correspondientes al décimo séptimo ejercicio económico comprendido entre el 1° de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012. Resultado del ejercicio. El estado de resultados muestra una ganancia después de impuestos de $ 2.414.150 y que el Directorio somete a consideración y ratificación de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas. Directorio: De acuerdo con lo establecido en el artículo 19 de los Estatutos Sociales, y según lo resuelto en la Asamblea General de Accionistas, realizada el día 11 de abril de 2012, se decidió designar como Directores Titulares a los señores Gerardo Mario Frigerio Pablo Sobarzo Mierzo, Hugo Gaido, Luis Gonzalo Palacios Vásquez, Mariano López Bustos, Rafael Salas Cox y Rubén Bravo. También se designaron como miembros de la Comisión Fiscalizadora a los señores Miguel Ángel Sostres, Uriel O´Farrell y Jorge Puentes. Auditores externos: Actuaron como auditores externos de la Sociedad, durante el ejercicio 2012, la firma Price Waterhouse & Co. S.R.L. y la firma Pistrelli, Henry Martín y Asociados S.R.L. GESTIÓN DE LA EMPRESA: Reseña. Esta Sociedad nace como consecuencia de la transformación del sector eléctrico en la Provincia de Jujuy por disposición de la Ley Nº 4.879 y otras normas legales. Inicia sus actividades de generación y distribución de energía eléctrica a localidades ubicadas en la Quebrada, Puna y zonas de valles alejadas, en lo que se ha denominado Mercado Eléctrico Disperso (MED), el 2 de diciembre de 1996 de acuerdo con las normas regulatorias establecidas. La concesión otorgada es por un plazo de 55 años, con un régimen de exclusividad zonal. Al cierre del presente ejercicio ha dado inicio del tercer periodo de gestión en el marco del plazo de la concesión. Principales Hitos del año 2012. Redeterminaciones del Cuadro Tarifario de EJSED SA: A través de diferentes Resoluciones la SUSEPU, aprobó sin observaciones los Cuadros Tarifarios con vigencia en el año. Las mismas son: Resolución Nº 088 del 28/02/12 que aprobó el Cuadro Tarifario con vigencia sobre la facturación emitida a partir del 1° de Febrero de 2012. Resolución Nº 227 del 21/05/12 que aprobó el Cuadro Tarifario con vigencia sobre la facturación emitida a partir del 1 ° de mayo de 2012. Resolución Nº 346 del 10/09/12 que aprobó el Cuadro Tarifario con vigencia sobre la facturación emitida a partir del 1º de Agosto de 2012. Resolución Nº 456 del 27/11/12 que aprobó el Cuadro Tarifario con vigencia sobre la facturación emitida a partir del 1 ° de noviembre de 2012. Implementación del nuevo formato de factura de energía: en vigencia a partir del mes de marzo, se introdujeron modificaciones tendientes a la mejor comprensión de la facturación, así como la incorporación de mayor información de interés para los Usuarios. Implementación de los módulos de facturación de energía de EJSED SA en el ambiente de GESCO (Factura y Toma Estado): verificado a partir del mes de julio, permitió sistematizar la facturación de la venta de energía de EJSED SA, a la vez que dotó al proceso de mayor fiabilidad en el cálculo. GESTIÓN TÉCNICA: Durante todo el año se realizaron mantenimientos rutinarios y extraordinarios a los sistemas de generación para brindar un servicio eléctrico que cumpla con la calidad de servicio establecida en el Contrato de Concesión. SISTEMAS TÉRMICOS: EL TORO Y OLAROZ CHICO: Se instalaron nuevos grupos Palmero de 65 KVA, como generador principal. SISTEMAS HIDRÁULICOS: CUSI CUSI: Se instaló un nuevo grupo Palmero de 65 KVA como generador de reserva. SISTEMAS FOTOVOLTAICOS COLECTIVOS: COYAGUAYMA y PASTOS CHICOS: Se instalaron sendos nuevos bancos de baterías estacionarias, de tipo tubular de 3000 Ah, 24 Vcc cada uno. CALIDAD DE SERVICIO: Producto Técnico en Usuarios del MED con Redes: Se realizaron las mediciones correspondientes en los Usuarios indicados por la SUSEPU, de manera similar al año anterior (2011), en cuanto se refiere a cantidad y localidades. Calidad de Servicio 1º y 2º Semestre año 2012: Se recibió de la SUSEPU la Resolución Nº 299/2012 con las multas aplicadas a la Calidad de Servicio Técnico, Producto Técnico y Sistemas Fotovoltaicos Individuales. A partir del día 20 de diciembre, la localidad de OCLOYAS fue interconectada a la red de EJE SA para brindar el servicio eléctrico de 24 hs diarias. En SUSQUES se ejecutó el montaje de la estación repetidora de VHF y la provisión de radios fijas y portátiles VHF para comunicación entre las localidades de PASTOS CHICOS, OLAROZ CHICO, EL TORO, CORANZULÍ y POZO COLORADO con la central de SUSQUES y con los móviles en comisión de servicios. GESTIÓN AMBIENTAL: Se continuó cumpliendo con lo establecido por la Ley Nacional N° 24.501 de Residuos Peligrosos con la entrega a la firma BATERPLAC de baterías solares fuera de uso reemplazadas en los sistemas con falla de funcionamiento en todo el año mediante los Manifiestos obligatorios por ley y tramitados en la Dirección de Medio Ambiente de la provincia. Se entregó a la Dirección Provincial de Recursos Naturales y Medio Ambiente el informe de los movimientos de transformadores realizados durante el año con cumplimiento de las directivas existentes que permitan la emisión del Certificado Libre de PCB por el año 2012. Además se presentó el Informe de Situación Ambiental 2012 de EJSED SA como empresa responsable inscripta en generación de residuos peligrosos. Se recibió la Resolución 12/2012 de la DPPAyRN por la que se otorgó a EJSED SA el Certificado de Aptitud Ambiental Nº 0047. En la usina de SAN FRANCISCO del Departamento VALLE GRANDE, el personal contratado de la Universidad Nacional de La Plata ejecutó la medición de niveles de Campo Electromagnético dentro del programa general ordenado por la DPPA y RN del gobierno provincial. También realizaron mediciones de niveles de Ruido en las usinas de JAMA, SUSQUES, CORANZULÍ y CUSI CUSI. INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS: Montaje de 600 equipos Fotovoltaicos de 100Wp. Se procedió a la licitación para la adquisición de 600 equipos fotovoltaicos de 100Wp con el financiamiento del PERMER. El proceso licitatorio se efectuó en forma centralizada por dicho organismo. La empresa adjudicataria fue ALDAR SA quién efectuó la provisión y montaje de los equipos entre los meses de agosto y noviembre de 2012. Actualmente todos los equipos se encuentran en servicio. La obra cubrió la mayoría de los departamentos de la Provincia. Repotenciación de 36 Escuelas Rurales en Jujuy. Se efectuaron las provisiones de todos los equipamientos en la modalidad de lotes a cargo de las empresas ALDAR SA y SOLARTEC SA adjudicatarias de los procesos licitatorios. Las provisiones se completaron entre los meses de mayo y septiembre de 2012. Por otra parte, el Ministerio de Infraestructura, Planificación y Servicios Públicos de la Provincia inició la etapa de montaje de los equipos citados en 5 escuelas del departamento Humahuaca. Durante el transcurso del año 2013 completará el montaje en las escuelas restantes. Construcción de Edificio de Usina en Cusi Cusi y Tendido de red de Media Tensión entre las localidades de Ciénega, Cusi Cusi, Misa Rumi y Paicone. Con la incorporación del programa REDREN24 que prevé un sistema de generación eléctrica mediante generación hidráulica en la localidad de CIÉNEGA, el proyecto original fue readecuado según este nuevo concepto. De aprobarse la continuidad del proyecto PERMER, permitirá la financiación del tendido de red de interconexión de cuatro localidades como así también de un sistema de generación con base renovable en el lugar (fotovoltaico). En tanto, a cargo de EJSED SA, se efectuará la construcción de un edificio de usina en la localidad de CUSI CUSI para dar cumplimiento a requerimientos ambientales del lugar. Esta obra se emplazará en terrenos donados oportunamente por la Comisión Municipal de CUSI CUSI.Tendido de red de Media Tensión de interconexión de las localidades de Coyaguayma, Nuevo Pirquitas, Orosmayo, Liviara y Loma Blanca. En cumplimiento a la ley de regalías mineras, la comunidad de MINA PIRQUITAS a través de su Comisión Municipal, presentó al Gobierno de la Provincia el proyecto preparado por EJSED SA para su aprobación y financiación con dichos recursos. El proyecto inicial se actualizó conforme a las condiciones de prestación del servicio en la zona. A la fecha no existe definición en relación a la generación eléctrica en el lugar, por lo que se prevé energizar la red a ejecutar, a partir de la expansión de LMT que lleva a cabo el Ministerio de Infraestructura, Planificación y Servicios Públicos en la zona, en el tramo RINCONADA-SANTO DOMINGO-LIVIARA. NEGOCIOS NO REGULADOS: Central Hidroeléctrica Reyes. El ejercicio 2012 representa el segundo año en que la Central opera en el Mercado Eléctrico Mayorista (MEM), con EJE SA como prestador de la Función Técnica del Transporte. La producción de la misma totaliza 28,4 GWh, superando en un 16,5% a la media histórica que es de 24,4 GWh. El factor de planta del ejercicio fue del 50%. La comercialización física del 2012, se realizó 90% en el mercado spot y el 10% restante en el mercado a término. Si bien los ingresos del mercado spot se encuentran limitados a 120 $/MWh, en el mercado a término, a través de dos contratos de abastecimiento a Grandes Usuarios del MEM, bajo la modalidad “con respaldo de toda la demanda”, se consiguió mejorar los resultados de esta Unidad Operativa. En la gestión operativa se efectuaron tareas de construcción de ataguías aguas arriba de la central contra las correntadas y se aseguró la fluidez de los drenajes para casos de inundaciones. En cuanto al equipamiento mecánico, dentro de lo más relevante, se realizaron mantenimientos en válvulas esféricas de los dos grupos y en válvula borboleta de central. En la actualidad se discute con el Instituto de Geología de la Universidad Nacional de Jujuy un convenio de asistencia técnica tendiente a relevar y tipificar la cuenca alta del Río Reyes a los efectos de un análisis de viabilidad de proyecto de control de laderas que incremente la disponibilidad hídrica, sin arrastres, en el verano 2013-2014. ASPECTO SOCIAL EMPRESARIO: Durante el 2012, continuaron realizándose, en conjunto con el Tu.Ju.Me. (Tucumán Jujuy Medicina) y el aporte de distintas entidades, las Giras Médicas Rurales, las que posibilitaron el acceso a atención médica, psicológica y odontológica a habitantes de localidades que comprenden el Mercado Eléctrico Disperso. Se trabajó de manera especial en Atención Primaria de la Salud, con énfasis en la educación para la prevención de enfermedades. El Directorio. INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA: A los Señores Accionistas de Empresa Jujeña de Sistemas Energéticos Dispersos S.A. (E.J.S.E.D. S.A.) C.U.I.T: 33-68735847-9 Domicilio legal: Independencia 60. San Salvador de Jujuy: En cumplimiento de las disposiciones previstas en el inciso 5° del Art. 294 de la Ley 19.550, hemos efectuado un examen de auditoria de los estados contables de Empresa Jujeña de Sistemas Energéticos Dispersos S.A. (E.J.S.E.D S.A.) al 31 de diciembre de 2012, preparados y aprobados por el Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. I. DOCUMENTACIÓN EXAMINADA: a) Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2012; b) Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012; c) Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012; d) Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012; e) Notas 1 a 11 y Anexos I a IV. II. ALCANCE DEL EXAMEN Nuestro examen fue realizado de acuerdo a normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo I, hemos revisado el trabajo efectuado por los auditores externos PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoria con fecha 13 de marzo de 2013 sin limitaciones ni salvedades. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoria efectuada por dichos profesionales. Una auditoria incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas y las estimaciones significativas hechas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas tareas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. III.-DICTAMEN: En nuestra opinión, los estados contables de Empresa Jujeña de Sistemas Energéticos Dispersos S.A. (E.J.S.E.D. S.A.) reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Jujuy. Los saldos al 31 de diciembre de 2011 que se exponen en los presentes estados contables con fines comparativos, fueron examinados por nosotros sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoria sin salvedades con fecha 14 de marzo de 2012. No tenemos observaciones que formular en relación con el Inventario y la Memoria. Adicionalmente, informamos que: *los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes; *hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la provincia de Jujuy; *conforme lo dispone el Art. 294 inciso 4) de la Ley 19.550, hemos verificado la adecuada constitución de la garantía a cargo de los directores de la Sociedad exigida por el Art. 256 de la Ley 19.550. San Salvador de Jujuy, 13 de marzo de 2013. Habiendo más asuntos que tratar, y luego de deliberar sobre la cuestión puesta a consideración, los Sres. Directores insertan su rúbrica para continuar con la sesión, siendo las 10:00 horas. Sr. Gerardo Mario Frigerio-Presidente- Para mayor información dirigirse a la página Web:

Ordenase la publicación en el Boletin Oficial por un día de conformidad al Art. 10 de la ley 19.550.

San Salvador de Jujuy, 10 de febrero de 2014.

MARTA ISABEL CORTE

P/ HABILITACIÓN AL JUZGADO DE COMERCIO

28 FEB. LIQ. Nº 116040 $ 325,00